来源：国际金融报

　　记者：李若菡

　　又一家万亿级农商银行正式开业 。

　　4月17日
，距金融监管总局同意筹建的批复下达仅3个月，江西农商联合银行正式在南昌挂牌开业
。《国际金融报》记者注意到 ，原江苏省联社官方网站也在近日更名为“江苏农商联合银行”。

　　受访专家指出
，省联社改革模式和方案并无优劣之分，地方政府应从实际情况和地方财力出发 ，选择适合本地的改革模式 。在改革中
，不同地方改革的重点和次序应有所不同。

　　多采用联合银行模式

　　国家金融监督管理总局此前发布的公告显示，2025年1月15日 ，监管发文同意筹建江西农村商业联合银行股份有限公司
，并要求自批复之日起6个月内完成筹建工作
。从获批筹建到正式挂牌开业，江西农商联合银行仅用时3个月。

　　据江西农商联合银行官网信息 ，该行是江西省委、省政府领导下的省属国有金融企业，下辖85家法人农商银行 、2200多个支行网点
、2.5万名员工
，截至2025年3月末，全辖农商银行资产总额13926亿元、存款余额11818亿元 、贷款余额9331亿元 ，近三年累计缴纳税金174亿元
，是江西省机构网点最多
、服务覆盖最广、业务规模和纳税贡献最大的地方金融机构 。

　　《国际金融报》记者注意到，江西省采用的是联合银行模式 ，成立后承接原江西省联社的业务 、资产以及债权债务等权利义务
。这也是目前各地省联社改革中采用最多的模式。此前已挂牌成立的浙江农商联合银行
、山西农商联合银行、广西农商联合银行和四川农商联合银行均选择这一模式进行改制 。

　　招联首席研究员 、上海金融与发展实验室副主任董希淼在接受记者采访时表示
，本轮改革实践中，省联社改制模式主要是省级农商联合银行和省级农商银行两种 ，从目前看以改制为省级农商联合银行为主
。省联社与省农商联合银行一样具有独立企业法人资格
，都是银行业金融机构，都有一定经营功能。

　　为何多地选择联合银行模式？

　　“一是为了理顺自上而下的股权关系（浙江农商联合银行除外） ，改变股权与控制权的悖论 。二是为了增强资本实力
，提高风险防范与化解能力
。与省联社少则数千万元多则一亿元注册资本相比，省农商联合银行的资本金往往在几十亿元乃至上百亿量级。 ”董希淼对记者分析道 ，“三是可以申请更多的业务资质与牌照，提升服务能力
，更好地发挥‘小法人，大平台’作用 。当然这背后还需要金融管理部门支持 ，如批准农商联合银行发起设立理财公司
。
”

　　多地改制提上议程

　　事实上
，近两年来省联社改革正在不断提速。

　　2024年，四川、广西
、海南等地省联社改革方案落地实施 。2025年以来 ，江苏省和江西省的改革方案陆续获批。记者注意到
，日前，原江苏省联社官网已正式更名为“江苏农商联合银行” ，并于3月31日更新了企业介绍
。此外
，贵州省2025年《政府工作报告》中指出，将“推动农村信用社改革落地 ，组建贵州农商联合银行 ”；根据国家金融监管总局公众号推文
，新疆组建全区统一法人农商银行方案也已获批。

　　兴业银行研究团队此前在研报中指出，在相关监管文件中 ，监管部门明确了省联社改制方向，将省联社定位为“产权清晰、权责明确 、管理规范的金融企业
”
，期望通过“明晰功能定位
、规范履职行为，增强两级法人之间的经济联系”等方式 ，来打造“统分结合、多级经营 、功能互补
、治理有效的农信社体系 ” 。这意味着各省联社本次改革的重点在于梳理省联社股权结构、规范公司治理体系 、厘清与下属行社业务分工
、明确省联社重点业务范围等
。

　　对于尚未完成改革的省份
，未来推进省联社改革时应当重点关注哪些问题？

　　“改革模式和方案并无优劣之分，地方政府应从实际情况和地方财力出发 ，选择适合本省的改革模式。在改革中
，不同地方改革的重点和次序应有所不同 。比如，中西部和东北地区 ，应将化解农信社风险放在首位
，而不是急于进行省联社体制改革
。
”董希淼建议，“在部分经营区域较小、机构数量少或高风险机构较多的省区市 ，可采取省级农商银行模式。但地方党委 、政府和金融管理部门要摒弃‘一并了之’的简单思维
，组建省级农商银行之前要进行全面论证，并充分听取农信机构的意见 ，切勿造成新的风险隐患 。”